5月18日，A股市場人氣回升，科技股集體活躍。其中，機(jī)器人板塊大漲，遠(yuǎn)大智能、中大力德、鳴志電器、愛仕達(dá)、華麗家族漲停，機(jī)器人、步科股份、綠的諧波、拓斯達(dá)、江蘇北人等跟漲，這與多家知名巨頭所放出的消息“刺激”不無關(guān)系。

【資料圖】

（機(jī)器人概念股漲停潮）來源：wind

5月18日，第七屆世界智能大會在天津開幕。百度創(chuàng)始人李彥宏表示，大模型交互方式變化，可讓機(jī)器給人類干活。

機(jī)器人板塊利好消息頻出，一邊是AI概念加持，另一邊是國際科技巨頭企業(yè)紛紛介入。

英偉達(dá)稱，AI下一個浪潮將是具身智能，谷歌、微軟正試圖用大模型為機(jī)器人注入靈魂，或有望提升機(jī)器人智能化水平。

英偉達(dá)創(chuàng)始人CEO黃仁勛在2023年ITF世界大會發(fā)表視頻演講時表示，“人工智能和加速計算正在共同改變技術(shù)行業(yè)。下一波人工智能浪潮將是一種被稱為具身AI的新型人工智能，即能夠理解、推理并與物理世界互動的智能系統(tǒng)。”黃仁勛還稱，英偉達(dá)的元宇宙平臺Omniverse還運行了VIMA的數(shù)字孿生。

特斯拉人形機(jī)器人Optimus在2023年股東大會上，基于AI模仿人類動作，能完成分類物品的復(fù)雜任務(wù)。

5月16日，特斯拉CEO馬斯克在召開的股東大會上表示，特斯拉正在開發(fā)的人形機(jī)器人“擎天柱”（Optimus），未來將能夠在特斯拉的高級輔助駕駛系統(tǒng)軟件和計算機(jī)上運行。馬斯克稱，特斯拉的長期價值將主要來自人形機(jī)器人，并預(yù)測人形機(jī)器人需求將達(dá)100億臺，遠(yuǎn)超汽車，如果機(jī)器人與人的比例為2:1，需求將達(dá)到200億臺。馬斯克表示，“未來每個人都會擁有一個人形機(jī)器人，這個市場將會超過電動車的需求，可能是百億美元級別的。”

同時，國內(nèi)也有城市為助力人工智能發(fā)展出臺政策措施，北京市日前發(fā)布《北京市促進(jìn)通用人工智能創(chuàng)新發(fā)展的若干措施（2023—2025年）（征求意見稿）》，其中便提出探索具身智能、通用智能體和類腦智能等通用人工智能新路徑，包括推動具身智能系統(tǒng)研究及應(yīng)用，突破機(jī)器人在開放環(huán)境、泛化場景、連續(xù)任務(wù)等復(fù)雜條件下的感知、認(rèn)知、決策技術(shù)。

從盤面來看，從2019～2021年，機(jī)器人指數(shù)連續(xù)上漲。2022年，該指數(shù)跟隨大盤步入調(diào)整。今年以來，隨著新能源行業(yè)的振作，機(jī)器人概念也重拾升勢，尤其是近幾周連續(xù)上攻。

（機(jī)器人指數(shù)跑贏大盤）

截至5月18日收盤，Wind機(jī)器人指數(shù)收于5753.38點，今年以來上漲17.48%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏上證、深證及其它主要行業(yè)指數(shù)。

值得注意的是，雖然今年機(jī)器人指數(shù)漲近2成，但指數(shù)市盈率卻并不太高。根據(jù)5月18日收盤情況來看，Wind機(jī)器人指數(shù)的動態(tài)市盈率為29.11倍，接近中位數(shù)27.94倍、機(jī)會值26.17倍。

此外，從剛剛公布的一季報業(yè)績來看，機(jī)器人發(fā)展前景廣闊，相關(guān)公司業(yè)績也較為亮眼。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度機(jī)器人板塊86家公司中，66家公司實現(xiàn)盈利，盈利公司中有45家實現(xiàn)增長。其中，克來機(jī)電以凈利潤增速4435%排名第一；金奧博、英威騰凈利潤增速超過30倍；新時達(dá)、賽象科技、博眾精工、金銀河、邁赫股份、均勝電子、賽騰股份等15家公司增速翻番。

天風(fēng)證券研報指出，AI技術(shù)產(chǎn)業(yè)化有望將機(jī)器視覺打造為未來明星賽道，持續(xù)關(guān)注國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司。在就業(yè)人口數(shù)量增長放緩、用工成本持續(xù)攀升、機(jī)器視覺的技術(shù)優(yōu)勢等因素影響下，或?qū)頇C(jī)器替人的剛需趨勢，整個產(chǎn)業(yè)鏈有望在樂觀預(yù)期中飛速發(fā)展。機(jī)器視覺行業(yè)市場空間大、產(chǎn)業(yè)鏈長，重視研發(fā)能力、延伸高價值上游環(huán)節(jié)（核心零部件和底層算法）的國內(nèi)企業(yè)有望在國產(chǎn)替代趨勢下脫穎而出。重點看好機(jī)器視覺多領(lǐng)域布局的大華股份，建議關(guān)注凌云光、天準(zhǔn)科技、舜宇光學(xué)、海康威視、奧普特、鼎捷軟件。

中信證券認(rèn)為，政策力促產(chǎn)業(yè)資源整合有望推動人形機(jī)器人技術(shù)持續(xù)迭代，解決痛點和難點環(huán)節(jié)，助力人形機(jī)器人生態(tài)建設(shè)與平臺搭建，最終推動商業(yè)化應(yīng)用加速到來。在投資策略方面，中信證券建議關(guān)注機(jī)器人硬件相關(guān)公司：鳴志電器、江蘇雷利、步科股份、鼎智科技、豐立智能、禾川科技、雷賽智能、三花智控、恒而達(dá)；同時建議關(guān)注傳感相關(guān)公司：韋爾股份、思特威、宇瞳光學(xué)、奧比中光、富瀚微、螢石網(wǎng)絡(luò)、安克創(chuàng)新、中科創(chuàng)達(dá)、科大訊飛、奧普特、柯力傳感。

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