緊跟國有大行的步伐，股份制銀行紛紛“組團(tuán)”打開存款利率“降息”通道。6月12日，多家股份制銀行“官宣”下調(diào)人民幣存款掛牌利率，將活期存款利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)，整存整取定期存款2年期利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，3年、5年期利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)。不過，相較掛牌利率，北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前北京地區(qū)多家銀行暫未對實(shí)際執(zhí)行利率進(jìn)行調(diào)整，最高可達(dá)到3.3%這一水平。

僅有興業(yè)銀行暫未進(jìn)行調(diào)整

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“降息潮”仍在持續(xù)，6月12日，北京商報(bào)記者注意到，在12家全國性股份制銀行中，已有包括招商銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行、浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行在內(nèi)的11家銀行在官方渠道更新了調(diào)整后的人民幣存款掛牌利率信息。

調(diào)整之后，11家股份制銀行活期存款利率均下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)，從0.25%降至0.2%；整存整取定期存款2年期利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，3年、5年期利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，不過，因此前掛牌利率不同，因此在此輪利率下調(diào)后，各家銀行掛牌利率仍存在差異。

截至北京商報(bào)記者發(fā)稿，12家全國性股份制銀行中，僅有興業(yè)銀行暫未進(jìn)行調(diào)整，對此該行北京地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)相關(guān)人士表示，“暫未接到調(diào)整通知”。

融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，近一年來，股份制銀行利率下調(diào)幅度較小，近期國有銀行存款利率下調(diào)之后，股份制銀行利率下調(diào)也是大勢所趨，銀行壓降攬儲成本、呵護(hù)息差空間勢在必行。

冠苕咨詢創(chuàng)始人、資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽指出，目前主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有所走弱，市場信心不足，消費(fèi)疲軟，繼續(xù)下調(diào)利率刺激經(jīng)濟(jì)是有必要的。

實(shí)際執(zhí)行利率調(diào)降步伐不一

相較掛牌利率而言，儲戶在辦理存款業(yè)務(wù)時(shí)通常按照實(shí)際執(zhí)行利率為標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)前，各家股份制銀行實(shí)際執(zhí)行利率表現(xiàn)如何？6月12日，北京商報(bào)記者通過實(shí)地走訪、電話咨詢等方式調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行實(shí)際執(zhí)行利率調(diào)降情況不一。

招商銀行北京地區(qū)一網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理介紹稱，“目前下調(diào)的只是基準(zhǔn)利率，我行實(shí)際執(zhí)行1年期、2年期、3年期利率為1.95%、2.55%、2.9%，大額存單利率和定期存款利率表現(xiàn)差不多和‘降息’之前沒有區(qū)別，后續(xù)是否下調(diào)需要等通知”。

不過，北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，6月12日，民生銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行存款產(chǎn)品實(shí)際執(zhí)行利率已經(jīng)出現(xiàn)變化。根據(jù)民生銀行一網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理提供的信息，目前該行在售的“安心存”存款產(chǎn)品2年期利率最高可達(dá)2.55%、3年期利率最高可達(dá)3.1%、5年期最高可達(dá)3.15%。“這是今天剛剛調(diào)整完的利率，之前5年期利率最高可以達(dá)到3.25%。”該行理財(cái)經(jīng)理說道。

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院高級研究員金天指出，當(dāng)前銀行資產(chǎn)端收益不斷下行，壓降負(fù)債成本已成為全行業(yè)保衛(wèi)息差、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的當(dāng)務(wù)之急。在政策導(dǎo)向和銀行自身需求的雙重作用下，預(yù)計(jì)將有更多銀行加入存款降息行列。不過，相對于國有大行和股份制銀行，城商行和部分農(nóng)商行的客群基礎(chǔ)及負(fù)債基礎(chǔ)更加薄弱，長期依賴高收益產(chǎn)品攬存，降低收益將對其獲取存款帶來更大挑戰(zhàn)。

短期頻繁調(diào)整空間不大

自去年以來，國內(nèi)商業(yè)銀行存款利率已經(jīng)歷多次調(diào)整。2022年4月，為了進(jìn)一步推進(jìn)存款利率市場化，央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，彼時(shí)國有大行及大部分股份制銀行開啟“降息”潮，下調(diào)1年期以上期限定期存款和大額存單利率，同年9月，第二輪調(diào)降開始，國有大行3年期存款掛牌利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，其他期限則降10個(gè)基點(diǎn)左右，后續(xù)多家股份制銀行、地方中小銀行也陸續(xù)跟進(jìn)。

直至今年6月，部分城農(nóng)商行及村鎮(zhèn)銀行還在對存款利率進(jìn)行調(diào)整，部分定期存款產(chǎn)品最高下調(diào)超40個(gè)基點(diǎn)。對下調(diào)存款利率的原因，業(yè)內(nèi)多解讀為銀行息差縮窄及凈利潤增速下滑。

一位資深銀行從業(yè)人士表示：“存款利率下調(diào)在一定程度能夠緩解息差壓力，同時(shí)可以增加貨幣流動(dòng)性，但其效果有限，主要還是需要恢復(fù)市場投資和消費(fèi)信心。對于銀行來說，息差縮小情況下，會(huì)變相推動(dòng)銀行擴(kuò)大存款、貸款、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)量，實(shí)現(xiàn)薄利多銷；此外，也會(huì)推動(dòng)銀行探索新的經(jīng)營模式，擴(kuò)張中間業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)多元化盈利，降低息差的影響。”

在延緩息差縮窄壓力，穩(wěn)定收益水平的當(dāng)下，存款利率下調(diào)趨勢是否仍將延續(xù)？地方性城農(nóng)商行及村鎮(zhèn)銀行是否還有跟進(jìn)的可能？在光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華看來，目前，由于部分中小銀行面臨的凈息差壓力不小，預(yù)計(jì)后續(xù)，城商行等部分中小銀行跟進(jìn)可能性偏大。不過需要關(guān)注的是，目前，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)度略不及預(yù)期，國內(nèi)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度有望邊際加大，且近期銀行再度調(diào)降存款利率，但部分銀行凈息差壓力仍較大，后續(xù)要調(diào)降LPR利率，仍需要央行通過降準(zhǔn)(定向降準(zhǔn))，調(diào)降政策利率進(jìn)行配合。

“從具體操作方式上，基準(zhǔn)利率保持穩(wěn)定，引導(dǎo)銀行進(jìn)行下調(diào)利率，能夠直接穿透到市場利率層面。”周毅欽直言，一方面緩解銀行息差縮窄壓力，繼續(xù)保證了銀行相對穩(wěn)定合理的息差，另一方面也為后續(xù)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本創(chuàng)造條件，同時(shí)，利率下降也推動(dòng)資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提振消費(fèi)。可以預(yù)見后續(xù)城農(nóng)商行一定也會(huì)進(jìn)一步跟進(jìn)，從長期來看，存款利率進(jìn)入到一個(gè)下行通道中，短期內(nèi)再頻繁調(diào)整的空間不大，但是后續(xù)還有繼續(xù)調(diào)整的可能。

北京商報(bào)記者 宋亦桐 實(shí)習(xí)記者 周斌

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